Некоторое время назад Йеллен посетила Китай и, как говорят, взвалила на себя множество «задач», одну из которых ей помогли сформулировать зарубежные СМИ: «Убедить китайских чиновников в том, что Соединенные Штаты во имя национальной безопасности не допускают получения Китаем чувствительных технологий, таких как полупроводники, и ряд мер не направлены на то, чтобы нанести ущерб китайской экономике».
Это был 2023 год, Соединенные Штаты ввели запрет на китайскую промышленность по производству микросхем, было не менее дюжины раундов, список субъектов материкового предприятия и отдельных лиц составляет более 2000, противоположность также может составить такую грандиозную причину, трогательную, это просто «он действительно, я плачу до смерти».
Возможно, сами американцы не могли этого вынести, и вскоре в New York Times появилась еще одна статья, посвященная этому событию.
Через четыре дня после отъезда Йеллен из Китая Алекс Палмер, известный в кругах зарубежных СМИ репортер, пишущий о Китае, опубликовал в NYT статью, описывающую блокаду чипов США, в заголовке которой было прямо написано: «Это акт войны».
Алекс Палмер, выпускник Гарварда и первый стипендиат программы «Яньцзин» в Пекинском университете, давно освещает события в Китае, включая Сюй Сяна, фентанил и TikTok, и является его старым знакомым, который оскорбил чувства китайцев. Но ему удалось убедить американцев рассказать ему правду о чипе.
В статье один из респондентов прямо заявил, что «мы не только не позволим Китаю добиться какого-либо прогресса в технологиях, мы активно обратим вспять их текущий уровень технологий» и что запрет на чипы — это «по сути дело уничтожения всей передовой технологической экосистемы Китая».
Американцы взяли слово «erdicate» (искоренить), которое имеет два значения: «истреблять» и «искоренять», и часто используется в контексте вируса оспы или мексиканских наркокартелей. Теперь под этим словом подразумевают китайскую высокотехнологичную промышленность. Если эти меры окажутся успешными, они могут повлиять на развитие Китая на протяжении целого поколения, предсказывают авторы.
Любому, кто хочет осознать масштабы войны, нужно лишь несколько раз повторить слово «искоренить».
01
Эскалация войны
Закон конкуренции и закон войны — это на самом деле две совершенно разные вещи.
Конкуренция в бизнесе — это конкуренция в рамках закона, но война — это совсем другое: противник практически не считается с правилами и ограничениями и готов на всё ради достижения своих стратегических целей. Особенно в сфере чипов, США могут даже постоянно менять правила: вы подстраиваетесь под одни правила, а они тут же заменяют вас новыми.
Например, в 2018 году Министерство торговли США наложило санкции на компанию Fujian Jinhua, внеся ее в «список организаций», что напрямую привело к приостановке ее производства (которое теперь возобновило работу); в 2019 году в этот список также была включена компания Huawei, что ограничило возможности американских компаний поставлять ей продукты и услуги, такие как программное обеспечение EDA и GMS от Google.
Убедившись, что эти средства не могут полностью «устранить» Huawei, Соединенные Штаты изменили правила: с мая 2020 года они стали требовать от всех компаний, использующих американские технологии, поставок Huawei, как, например, от литейного завода TSMC, что напрямую привело к стагнации Hisiculus и резкому сокращению производства мобильных телефонов Huawei, принося более 100 миллиардов юаней убытков промышленной цепочке Китая ежегодно.
После этого администрация Байдена повысила категорию «огневой мощи» с «предприятий» до «промышленности», и в список под запретом последовательно попало большое количество китайских предприятий, университетов и научно-исследовательских институтов. 7 октября 2022 года Бюро промышленности и безопасности (BIS) Министерства торговли США опубликовало новые правила экспортного контроля, которые фактически напрямую установили «потолок» для китайских полупроводников:
Логические микросхемы с технологическим процессом менее 16 нм или 14 нм, NAND-память со 128 слоями или более, интегральные схемы DRAM с технологическим процессом 18 нм или менее и т. д. ограничены для экспорта, а вычислительные микросхемы с вычислительной мощностью, превышающей 4800 TOPS, и пропускной способностью соединения, превышающей 600 ГБ/с, также ограничены для поставок, как литейных, так и прямых продаж продукции.
По словам вашингтонского аналитического центра: Трамп нацеливается на бизнес, а Байден наносит удары по отраслям промышленности.
Читая роман «Задача трёх тел», обычным читателям легко понять, почему Ян Мо Чжизи заблокировал земные технологии. Но на самом деле, когда многие не связанные с промышленностью люди смотрят на запрет чипов, у них часто складывается такое впечатление: пока вы соблюдаете правила Соединённых Штатов, вы не будете объектом преследований. Если же вас преследуют, значит, вы сделали что-то не так.
Такое восприятие нормально, поскольку многие всё ещё пребывают в состоянии «конкуренции». Но в условиях «войны» это восприятие может оказаться иллюзией. В последние годы многие руководители полупроводниковых компаний размышляли о том, что, когда независимые исследования и разработки компании начинают вовлекаться в передовые области (даже на стадии предварительных исследований), она сталкивается с невидимой газовой стеной.
Исследования и разработка высокопроизводительных чипов основаны на наборе глобальных цепочек поставок технологий, например, для производства 5-нм чипов SoC необходимо купить ядра у Arm, купить программное обеспечение у Candence или Synopsys, купить патенты у Qualcomm и координировать производственные мощности с TSMC... Пока эти действия выполняются, они будут попадать в поле зрения надзорного органа BIS Министерства торговли США.
Один из примеров – компания по производству микросхем, принадлежащая производителю мобильных телефонов. Она открыла дочернее научно-исследовательское подразделение на Тайване, чтобы привлечь местных специалистов для разработки микросхем потребительского уровня. Однако вскоре она столкнулась с «расследованием» со стороны соответствующих тайваньских ведомств. В отчаянии дочернее предприятие было выделено из материнской компании в качестве независимого поставщика, но ему пришлось действовать осторожно.
В конце концов, тайваньский филиал был вынужден закрыться после рейда тайваньских «прокуроров», которые обыскали и конфисковали его серверы (нарушений обнаружено не было). А несколько месяцев спустя и материнская компания по собственной инициативе самоликвидировалась: руководство обнаружило, что в условиях изменяющегося запрета, если речь идёт о проекте по производству высокопроизводительных чипов, существует риск «одного клика».
Действительно, когда непредсказуемый бизнес сталкивается с крупным акционером, которому нравится ров Maoxiang Technology, результат, по сути, обречен.
Эта способность «одним щелчком» заключается в том, что Соединённые Штаты превратили ранее существовавшее «глобальное промышленное разделение, основанное на свободной торговле», в оружие для нападения на врага. Американские учёные придумали термин «вооружённая взаимозависимость», чтобы приукрасить это поведение.
После того, как всё это стало очевидно, многие из ранее спорных вопросов стали ненужными для обсуждения. Например, нет смысла критиковать Huawei за нарушение запрета на Иран, поскольку было чётко заявлено, что «Иран — всего лишь предлог»; обвинять Китай в его промышленной политике просто смешно, учитывая, что Соединённые Штаты тратят 53 миллиарда долларов на субсидирование производства микросхем и стимулирование решоринга.
Клаузевиц однажды сказал: «Война — это продолжение политики». То же самое и с войнами чипов.
02
Блокада наносит ответный удар
Некоторые спросят: Соединенные Штаты настолько «со всей страной, что сражаются», что нет никакого способа с этим справиться?
Если вы ищете подобный волшебный трюк, чтобы сломить врага, то его нет. Сама компьютерная наука, особенно индустрия интегральных схем, зародилась в США. Другая сторона использовала военные средства, чтобы заявить о себе в производственной цепочке. Китаю потребуется больше времени, чтобы постепенно, шаг за шагом, завоевать её, начиная с верхнего и нижнего уровня, что является длительным процессом.
Однако утверждение, что этот «акт войны» не имеет побочных эффектов и может применяться в течение длительного времени, неверно. Самый большой побочный эффект американской секторальной блокады заключается в следующем: она даёт Китаю возможность полагаться на рыночные механизмы, а не на силу планирования, для решения проблемы.
Поначалу это предложение может показаться сложным для понимания. Давайте сначала разберёмся, в чём сила чистого планирования. Например, в полупроводниковой промышленности существует специальный проект поддержки крупных технических исследований под названием «Технология производства сверхбольших интегральных схем и комплексный процесс». Эту отрасль обычно называют «специальными фондами чистого финансирования».
Многие компании, когда автор занимался инвестициями в полупроводники, обратили внимание на «02 special», и исследовательская компания, увидев множество прототипов, испытала смешанные чувства, как бы это выразиться? Многие из оборудования, сваленного на складе, — это серые руки, вероятно, только после того, как руководители инспекции выедут на полировку.
Конечно, спецпроект «02» действительно обеспечил предприятиям в тот зимний период значительные средства, но, с другой стороны, эффективность использования этих средств невысока. Опираясь только на финансовые субсидии (даже если эти субсидии — предприятия), боюсь, сложно создавать технологии и продукты, пригодные для вывода на рынок. Любой, кто когда-либо занимался исследованиями, знает это.
До войны микросхем в Китае было много испытывающих трудности предприятий по производству оборудования, материалов и небольших компаний по производству микросхем, которые с трудом конкурировали со своими зарубежными коллегами, а такие компании, как SMIC, JCET и даже Huawei, обычно не обращали на них особого внимания, и легко понять, почему: они не использовали отечественную продукцию, когда могли покупать более совершенную и экономически эффективную зарубежную продукцию.
Однако блокада Соединенными Штатами китайской отрасли по производству микросхем предоставила этим компаниям редкую возможность.
В условиях блокады отечественные производители, ранее игнорировавшиеся фабриками или закрытыми испытательными заводами, были спешно выведены на полки, а огромное количество оборудования и материалов было отправлено на производственную линию для проверки. И после долгой засухи и дождей на небольших отечественных заводах внезапно появилась надежда. Никто не осмеливался упускать эту драгоценную возможность, поэтому они также неустанно работали над улучшением продукции.
Хотя это внутренний цикл маркетизации, вынужденный выход из маркетизации, но его эффективность также более эффективна, чем чистая плановая сила: одна партия железным сердцем стремится к внутренней замене, другая партия отчаянно хватается за соломинку, а в совете по науке и технике богатый эффект, вдохновленный полупроводниковым восходящим потоком, почти в каждом вертикальном сегменте есть много компаний в объеме.
Мы рассчитали динамику прибыли зарегистрированных на бирже китайских полупроводниковых компаний за последние десять лет (выбраны только компании с десятилетней непрерывной деятельностью), и мы увидим четкую тенденцию к росту: 10 лет назад общая прибыль этих отечественных компаний составляла всего лишь более 3 миллиардов, а к 2022 году их общая прибыль превысила 33,4 миллиарда, что почти в 10 раз больше, чем 10 лет назад.
Время публикации: 30 октября 2023 г.
